“野狼”接头地点是马迭尔旅馆西餐厅。斯大林卫队长弗拉希克将军得知别尔津用被破译密电码发报，他大声训斥别尔津的冒险行为。而伊万诺维奇也认为这任务难以完成。矢村获得情报，山里抗联急需经费，他采纳桥本少佐建议，调动黑河情报站的巨款，借以引出“满洲之狐”。“满洲之狐”坚决执行特委命令，在没有粉碎“猎熊行动”之前不许暴露。伊万诺维奇准备飞往中国，但他没想到自己的恋人张依萍也在飞机上。矢村一直追查“猎熊行动”泄密的原因，良子怀疑“满洲之狐”是桥本，而矢村却命令良子利用女色接近高恒书（吕行饰），这时的良子已经喜欢上高恒书。桥本为得到良子，他警告高恒书不许接近他喜欢的女人。接应伊万诺维奇空降任务,由我方36人抗联小分队完成，并送往哈尔滨。日军宪兵队在他们必经之路虎峰口设下了埋伏，为掩护伊万诺维奇脱险,，抗联小分队全部战死。伊万诺维奇下落不明的电文也随之传到莫斯科，别尔津少将的第二方案执行者张依萍接受新的任务。