小青（董璇饰）带着李元芳（张子建饰）来到卧虎庄，见了父亲――庄主葛天霸（韩振华饰）。由于小青的追求者邓通（杨彦饰）吃醋挑衅元芳，结果被元芳无意中回敬得狼狈不堪。葛天霸发现元芳那身奇绝的武功，认定他绝不是等闲之辈。他思忖如果元芳真是个失忆的傻子，当然是最好。就凭那一身功夫，有了他，还有什么事办不成呢？如果他是装疯卖傻，实际是个企图谋夺盐市的江湖豪强，或者是官府暗线，那可就成了祸害。为此，他暗派邓通监视元芳，一旦发现蛛丝马迹，便立刻动手予以清除。小青劝葛天霸今后别再迫害那些穷苦人出身的盐枭，给他们留一条活路。葛天霸要她请盐枭头目庞四（王辽饰）来卧虎庄面谈。