白长起让小张子找郑世昌商量来大华戏院演出的事，郑世昌坚持在申江戏院演出。裘百灵在上船前将日本人的阴谋告诉了罗瑞英。板垣得知裘百灵被半路劫走，接她的日本兵被杀，气得发誓要用共产党的人头祭奠为天皇尽忠的日本军人。左藤同意日本军人便装出席在申江戏院举办的晚会，认为无论穿不穿军装，都能让韶华戏班在租界无声无息地消失。板垣和左藤便装来江南茶馆看青莲的戏，板垣表示出喜欢青莲的意思，要在新年晚会上看青莲的戏。板垣不同意在租界内的申江戏院演出。郑世昌和青莲来到江边诉说衷情。